На этот вопрос каждый должен ответить себе сам. Однако при принятии решения имеет смысл принимать во внимание некоторые моменты, о которых старательно умалчивают средства массовой (дез)информации.
Для начала несколько вопросов, ответы на которые могут помочь в принятии решения о том, стоит ли покупать серебро:
Считаете ли вы, что постоянно снижающаяся покупательная способность бумажных валют внезапно начнет расти?
Считаете ли вы, что бумажные валюты могут обесцениться до нуля, как это не раз бывало в истории человечества?
Считаете ли вы, что власти могут нарушить свои обещания в отношении выплат социального обеспечения и государственных пенсий?
Считаете ли вы, что центральные банки продолжат печать своих фантиков, чтобы оплачивать обещания находящихся у власти политиков?
Считаете ли вы, что ваши сбережения в бумажных валютах и иных бумажных инструментах находятся в полной безопасности и не пострадают от действий властей?
Считаете ли вы, что золото и серебро сохранят свою ценность, когда бумажные валюты обесценятся?
Считаете ли вы возможным, что весь мир внезапно откажется от использования серебра?
И, наконец, что, по вашему мнению, более надежно - серебряные монеты в вашем сейфе или бумажные валюты и обещания политиков?
Теперь к теме. Прежде всего у серебра (как и у золота) нет риска контрагента. Серебро ценно само по себе и не является чьим-либо обязательством. Серебряные монеты - американские «орлы», австралийские «кукабурры», канадские «кленовые листья», китайские «панды», австрийские «филармоники», мексиканские «песо» и прочие - узнаваемы в любой стране мира и одинаково ценятся повсюду. Причем вне зависимости от того, когда и каким правительством они были отчеканены. Этим они коренным образом отличаются от бумажных валют.
Серебро использовалось в качестве денег более трех тысяч лет, и в подавляющем большинстве культур повседневные расчеты обслуживал именно этот драгоценный металл, а не золото. В США серебряные монеты перестали чеканить лишь в 60-ых годах.
Покупательная способность бумажных валют неуклонно падает. И если сто лет назад для покупки унции золота требовалось примерно 20 долларов, а унции серебра примерно 1,3 доллара, то сейчас требуется уже 1600 и 35 единиц американских дензнаков, обычно ошибочно принимаемых за доллары США.
Наиболее часто указываемое историческое соотношение цен золота и серебра равно 1 к 15 - 16, однако в разные периоды диапазон был несколько шире 1 к 10 - 20. В последнее десятилетие это соотношение колебалось от 1 к 100 до 1 к 17, а на текущий момент оно равно примерно 1 к 45 - 46. С большой степенью вероятности можно прогнозировать, что по мере восстановления драгоценными металлами своих де-юре монетарных функций, оно будет снижаться, причем с учетом накопленных запасов драгоценных металлов в мире нельзя исключать, что это соотношение может в какие-то периоды снижаться вплоть до 1 к 1 или даже меньше.
На текущий момент серебро существенно дешевле золота и гораздо более доступно для покупок более широким кругом потенциальных покупателей. С учетом сказанного выше вложения в серебро могут оказаться гораздо более выгодным вложением свободных средств, чем в золото. Помимо роста спроса на этот драгоценный металл более широкий круг потенциальных покупателей будет обеспечивать и более высокий уровень ликвидности этого металла.
И в завершение этой заметки хотелось бы отметить, что большинство людей в силу самых разных причин ничего не делают, чтобы защитить свое финансовое будущее. А вы?
В этом материале:
Являясь в первую очередь драгоценным металлом, серебро может использоваться как эквивалент денег. Данный драгметалл также, как и золото во все времена выступали в роли активной страховки от обесценивания денежных знаков.
По мере того как американские доллары обесцениваются в стоимости, все большее число инвесторов и простых людей воспринимают их как простые расчетные единицы, не несущие какой-либо выгоды (по причине отсутствия золотовалютной прочности под собой). Также, при условии возникновения нового финансового кризиса (что происходит регулярно раз в пять лет), серебро становится отличной опорой и системой защиты собственных средств, предлагая при этом немалую наличную прибыль.
Насколько выгодны капиталовложения в серебро?
Сегодня в условиях нестабильности ведущих экономик мира и, как следствие, всего финансового рынка, экспертами выделяется ряд основополагающих причин, способствующих надежности вложений в серебро. В частности:
- Широкий спектр применения в медицине в роли сильного бактерицидного средства (мировой спрос);
- Серебра намного меньше добывается, чем золота (высокий спрос и низкий уровень предложения);
- Использование в качестве ювелирных украшений, а также при создании электрических приборов, сотовых телефонов и компьютеров.
Помимо всего вышесказанного, серебро (в отличие от золота) полностью растрачивается. Согласно последним экспертным оценкам, за последние несколько десятков лет было растрачено больше восьмидесяти процентов всего добытого серебра, в то время как золото сохранилось на чуть больше девяноста процентов.
Запасы серебра неустанно иссякают, поэтому уже через десять лет вполне могут полностью закончиться, что, естественно, окажет катастрофическое воздействие на всю промышленность по всему миру и, как следствие, сильное влияние на экономики различных стран.
Серебро – долгосрочный инструмент инвестирования, обладающий значительным запасом прибыли.
Цена на серебро сейчас
Как и где можно купить серебро: доступные варианты
Как и в случае с золотом, вложения в серебро могут быть нескольких видов.
Депозит в банке
Инвестиции в серебро через банк (в виде депозита) характеризуется незначительным уровнем доходности, но в тоже время высоким показателем сохранности вложенных средств. Данный способ по праву считается одним из лучших инструментов защиты от инфляции. Минусом же служит то, что число физического драгоценного металла меньше массы, заявленной на банковском счете. Также, при закрытии депозита вполне могут возникнуть проблемы с получением своих сбережений в виде серебра.
Слитки
Инвестиции в серебро через покупку слитков является одним из популярных и доступных вариантов, которому, естественно, присущи значительные затраты в момент покупки. Стоит отметить, что правом на проведение операций с серебряными слитками сегодня имеют не все банковские организации, а только те, которые располагают соответствующей лицензией.
Те банки, которые получили право на реализацию серебряных слитков, предлагают своим клиентам следующие виды:
- Мерный. Масса слитка составляет не меньше одного килограмма;
- Стандартный. Масса варьируется в пределах от 28 до 32 килограмм.
Все слитки, реализуемые через банк, имеют 999 пробу. Наибольшей популярностью среди инвесторов обладают мерные слитки по причине их практичности.
Монеты
Другим, не менее популярным сегодня способом инвестирования в серебро являются коллекционные серебряные монеты. Приобрести монеты можно как в банковской организации, располагающей соответствующей лицензией, так и у профессиональных нумизматов. Отличительной чертой инвестирования в серебро посредством монет является двойной стандарт ценообразования. В ряде случаев, на стоимость актива влияет не столько котировки самого драгоценного метала, сколько его нумизматические качества, например: год выпуска, тираж, физические характеристики, внешнее состояние и т. д.
Ценные бумаги компаний, занимающихся добычей драгоценного металла
Покупка акций компаний, которые занимаются разработкой шахт и добычей серебра является альтернативным способом капиталовложения в драгметалл. Приобретение акций возможно через брокерскую компанию на фондовых площадках. Отличительно чертой подобного варианта вложения являются низкие расходы и высокий показатель прибыли. Правда, при неправильном расчете времени покупки ценных бумаг, а также выбора компании на пороге банкротства, вполне вероятны большие потери.
ОМС
Также, как и в случае с золотом, открытие обезличенного металлического счета в серебре является прекрасной альтернативой сохранности денежных средств от пагубного влияния инфляции. Единственный недостаток использования ОМС в качестве инструмента инвестирования проявляется в уплате налога в моменте закрытия счета. С другой стороны, при помощи обезличенного металлического счета можно провести проверку банка на наличие у него физического драгоценного металла.
Ювелирные украшения и антиквариат
Еще одним способом инвестирования в серебро является покупка ювелирных украшений и антикварных изделий. Здесь стоит отметить, что, как и в случае с коллекционными монетами, подобные активы обладают специфическими свойствами ценообразования. К примеру, в цену ювелирного украшения помимо стоимости драгоценного металла включается цена работы ювелирного мастера. Тоже относится и к антикварным изделиям, где большую роль играет не серебро, как драгоценный метал, а год создания изделия, его внешний вид и наличие «личной истории».
Индексные фонды
Не так давно для массового инвестора стала доступной еще одна возможность вложения капитала – индексные фонды серебра. По мнению ряда экспертов МВФ, подобный инструмент обладает значительными перспективами уже в среднесрочной перспективе в отличие от доллара США. Доступ к индексным фондам предоставляется брокерскими компаниями.
Использование производных инструментов в роли краткосрочных инструментов
На сегодняшний день финансовые площадки мира предоставляют значительный спектр инструментов для извлечения прибыли, в том числе и при помощи серебра. Правда, при торговле через брокерскую компанию, серебро в его физическом виде не поставляется, а расчет ведется виртуальным способом. Подобный вариант инвестирования прекрасно подходит для краткосрочных алгоритмов извлечения прибыли с серебра.
В отличие от покупки драгоценного металла в банке, покупка серебра на финансовом рынке имеет ряд неоспоримых преимуществ, а именно:
- Высокий уровень ликвидности и возможность купить/продать серебро в любое удобное время;
- Низкая вероятность обвала. Серебро характеризуется относительно спокойным «характером» движения котировок;
- Минимальный уровень спрэда. В отличие от банков, на финансовом рынке можно купить серебро по максимально выгодной цене.
Среди наиболее востребованных инструментов являются фьючерсы и опционы (деривативы), а также акции компаний, занимающихся разработкой и добычей драгоценного металла.
Заключение
Никогда не стоит бояться открывать новые пути и рынки извлечения прибыли. Инвестиции в серебро обладают высоким уровнем безопасности вложенных средств, а также значительным потенциалом доходности в ближайшие десять лет.
Стоит помнить, что серебро – долгосрочный инструмент инвестирования. Гарантией не только удачного, но и прибыльного вложения является скрупулезный подход к анализу возможностей, а также текущей конъюнктуры рынка. Стоимость серебра, как и любого другого объекта торговли, может не только расти, но и снижаться.
Лучшее время для покупки серебра – начало нового кризиса либо развитие недальновидного внешнеполитического курса правительства.
Каталог монет
Все существующие монеты можно найти в нашей базе с помощью удобного поиска.
Не так давно мы детально рассматривали , и уже тогда пришло понимание, что следующая наша статья будет посвящена именно серебру. Пускай инвестиции в серебро не столь популярны, но данный вид вложения денег заслуживает должного внимания и детального анализа.
По статистике, объемы серебра превосходят объемы залежей золота примерно в 16 раз. Исходя из этого, и цена должна быть в 16 раз меньше. Но если взглянуть на современный рынок драгоценных металлов, то мы увидим, что серебро дешевле более чем в 80 раз.
Инвестиции в серебро: а есть ли выгода?
В последние несколько десятилетий использование серебра значительно увеличилось. Залежей становится все меньше и меньше, и многие эксперты всерьез заговорили о том, что в ближайшем будущем цена на серебро может выйти на реальный уровень, а то и превысить его. Если сейчас, на момент написания статьи, унция стоила 21 доллар, то представьте, что через лет 10 она будет стоить 100 долларов. Отличное может получиться вложение денег. Но так ли это? Каковы перспективы рынка серебра? Что говорят большинство экспертов относительно этого метала?
Сегодня мы постараемся детально рассмотреть инвестиции в серебро, проанализируем динамику роста и падения цены на металл за последние три года, дадим определенные выводы и советы всем тем, кто решился все таки сделать ставку на перспективу этого драгоценного метала.
Инвестиции в серебро: мифы или неизбежность?
В последние несколько лет вокруг серебра создаются множество мифов. Одни заявляют, что это металл будущего, способный заменить золото, другие не так радикальны, но говорят, что в ближайшее время цена на серебро вырастет в несколько раз. Кто-то вообще пророчит серебру стремительный рост, и аргументирует это тем, что в данный момент цена искусственно занижается, чтоб не было сильных потрясений в и так не стабильном финансовом мире.
В любом случает, об инвестициях в серебро говорят, стараются делать прогнозы, оценки, давать мотивированные объяснения своим точкам зрения.
Как мы уже говорили, цена на серебро, если привязывать его к золоту, действительно очень занижена. Залежей этого метала в 16 раз больше нежели золота, но нынешняя цена в 80 раз меньше. Да и начиная с 19 века серебро начало очень активно использоваться в промышленности. Такая «любовь» со стороны промышленников привела к тому, что мировые запасы серебра сократились с 12 млрд. унций в 1900 году до 300 млн. в 2007 году. Учитывая, что темпы производства не уменьшаются, можно сделать вывод, что серебра с каждым годом становится все меньше и меньше. Ученые, которые очень детально изучают данную проблематику, отметили, что при нынешних темпах добычи серебра, все его запасы закончатся в ближайшие 20 лет.
Только подумайте, еще пару десятков лет, и в земных недрах не будет больших залежей этого металла. Потребности производства никуда не денутся, спрос будет продолжать расти, а значит вместе с ним и цена на серебро. Все прогнозы специалистов кажутся вполне реальными и имеющими право на существование. Даже один из самых известных инвесторов в мире Роберт Кийосаки отмечает, что уже сейчас, пока цена на серебро находится в самом минимуме, нужно вкладывать деньги. Ведь через десять-двадцать лет прибыль может составить несколько тысяч процентов.
Конечно, перспективы замечательные, и кажутся вполне реальными. Мы не беремся предсказывать будущее, и не будем говорить, что цена резко не подскочит, но давайте просто проанализируем ситуацию.
Если с каждым годом серебра все меньше и меньше, а потребности производства растут, увеличивая спрос, то почему цена не увеличивается, а наоборот падает? Ниже представлен график изменения цен на серебро.
Как видите, за последние 3 года пик цены пришелся на конец апреля 2011 года. Именно тогда унция серебра стоила 47.8 доллара. Это даже не половина от реальной цены, о которой говорят эксперты. Именно тогда, в начале 2011 многие и начали поднимать тему инвестирования в серебро. Начали появляться исследования ученых, различные научные выводы об уменьшения залежей, которые только подогревали рынок и увеличивали спрос. Вполне вероятно, что скачек цен был вызван искусственно, и кто-то очень хорошо заработал на разнице курсов. К концу 2011 цена за унцию упала до 26 долларов.
Если смотреть на следующий график, то мы опять увидим резкий скачек курса, когда буквально за полтора месяца цена выросла с 26 долларов до 36. Опять же начались разговоры об безвозвратном подорожании, что цена начнет расти и этот процесс не остановить. Видимо кто-то снова продал много серебра по хорошей цене, и рынок начал успокаиваться. В следующие пол года цена плавно вернулась на уровень 27 долларов за унцию.
В 2013 год мы вошли с ценой 30 долларов за унцию, и в течении всего года она уверенно и плавно снижалась. На начала марта 2014 года, когда была написана эта статья, цена серебра составила 21.38 долларов США за одну унцию.
Как вы уже поняли, стабильностью серебро не отличается, и все слухи о том, что оно будет невероятным образом дорожать – это лишь слухи. Если б данный факт был подкреплен чем-то весомым, то цена б медленно, но увеличивалась, а так она за 3 года упала более чем в 2 раза. Как-то не логично получается.
Возможно, это происки мировых корпораций, которые специально удерживают, и даже уменьшают цену, тем самым сводя на нет все инвестиции в серебро . Но не будем вдаваться в теории заговора, и искать везде тайные мотивы. Реальность проста – на данный момент серебро не представляет ценности для мировой экономики, по крайнее мерее в тех масштабах о которых говорят некоторые инвесторы.
Мы предполагаем, что все эти слухи о подорожании серебра кому-то очень выгодны, и как только мировое сообщество начинает на них реагировать, люди скупают слитки, корпорации тоже обращают внимание на этот драгоценный металл, кто-то выходит на рынок с завышенной ценой, зарабатывая на разнице курса. Это лишь наше предположение, которое может не иметь ничего с реальными процессами на рынке драгоценных металлов.
Инвестиции в серебро: как и где его купить?
Если же Вас заинтересовали инвестиции в серебро , и вы решили рискнуть, вложив несколько тысяч долларов в этот металл, то нужно знать где и как его купить. По сути, инвестирование в серебро практически ничем не отличается от инвестирования в золото, о котором мы рассказывали в .
Основные способы покупки серебра это:
Слитки
Точно также как и золото, серебро вы можете купить в банке в виде драгоценных слитков различного веса. Лучше всего слитки хранить в банке, арендовав отдельную ячейку. Таким образом вы не будете переплачивать налог. Да и в нет смысла держать слитки дома «под подушкой». Выбирайте серьезный и надежный банк, который способен обеспечить Вас сохранность всех сбережений.
Инвестиционные монеты
Их тоже можно купить в разных банках. Не путайте обычные коллекционные монеты, с инвестиционными. Коллекционные имеют значительно завышенную цену, которая далека от реальной цена на металл.
Инвестиционные монеты и создаются с целью инвестиций в драгоценные металлы. Их тоже лучше не забирать из банка, а положить в ячейку либо же на специальный счет.
ОМС – обезличенный металлический счет
Относительно издержек, наиболее привлекательным способом инвестирования в серебро окажутся ОМС. Здесь придется заплатить лишь налоги на прибыль после продажи. Главный недостаток в том, что такие счета не всегда обеспечены реальным металлом, и банки могут устанавливать любые цены, далекие от реального положения дел на рынке драгоценных металлов, особенно если цена на серебро подскочит резко вверх (что возможно, по мнению некоторых аналитиков).
Но практически все эксперты, которые рассчитывают на резкое и стремительное подорожание данного метала, отмечают, что если вы собрались вкладывать инвестиции в серебро , то лучше всего покупать слитки.
Чем привлекательно серебро? В первую очередь своей ценой. На данный момент унция стоит 21 доллар. Пускай в банке вы не купите по такой цене, но она будет не сильно разниться. Лично я, как автор данной статьи, да и вся команда проекта «Анатомия бизнеса» не сильно верим в резкое подорожание серебра в несколько раз. По крайнее мерее, это случить не в ближайшее время. Да, серебро будет расти в цене, и в длительной перспективе есть возможность получить какую-то выгоду.
Если уже сейчас имеете пару тысяч долларов свободных денег, то почему б не купить себе несколько хороших слитков. В любом случае, вы ничего не потеряете, а если эксперты, во главе с Робертом Кийосаки, окажутся правы, то не плохо сможете заработать. Только представьте, что цена растет в 5 раз, и вы ничего не делая, вложив 2000 долларов, получаете 10.000.
Нам очень интересно ваше мнение и видение данной ситуации. Как думаете, цена на серебро будет расти, или это просто красивые мифы, умело используемые спекулянтами рынка драгоценных металлов.
А для того, чтоб полностью дополнить картину инвестирования в серебро, мы предлагаем посмотреть видео, в котором вы еще найдете несколько интересных мыслей.
У многих людей есть странная привычка в той или иной мере мысленно связывать дешевое с непривлекательным. История ясно показывает, часто то, что изначально представляло собой рискованное или сомнительное вложение, фактически оказывалось активом, обеспечивающим чрезвычайную прибыль. То же самое относится к серебру. Будет ли бедный родственник золота соответствовать ожиданиям инвесторов? Или может быть так, что в ближайшем будущем достигнет цены, которая на данный момент кажется нереальной?
Хотя золото сегодня значительно дороже, чем серебро, бывали случаи когда его официально называли «бесполезным». Вот так радикальные политики и экономисты говорили о желтом металле в конце 1960-х годов, когда жестко фиксированная цена унции золота составляла 35 долларов. А спустя чуть более 10 лет металл достиг цены 850$! Если в 1970 году кто-то бы сказал, что через 10 лет золото будет в 24 раза дороже — никто б не поверил.
Вклады в серебро
Сегодня серебро также считается дешевым и, следовательно, непривлекательным. Так стоит ли инвестировать в серебро или нет?
Оба металла были деньгами, оба служили основой для денежных систем, и оба могут быть промышленными товарами. На самом деле серебро в этом отношении даже превосходит золото, поскольку имеет более богатую традицию. Оно использовалось массами, в то время как короли и люди с высокими социальными позициями держали золото. Это означает, что повседневной товарной биржей управляли серебряные талеры, гроши и драхмы.
Применение в промышленности
В технической отрасли серебро более широко используется, чем золото. Если бы последнее вообще исчезло на Земле, люди были бы лишены драгоценностей, зубных пломб и гальванических материалов. Но если бы исчезло серебро, фундамент всей мировой промышленности был бы полностью развален. Серебро позволяет создавать огромное количество вещей. Даже компьютер или телефон, на котором редактор написал этот текст. Туда же относятся фотокамеры, столовые приборы и украшения, обогреватели в автомобиле, солнечные батареи, батарейки для часов, хирургические инструменты, зеркала, фильтры для воды, морозильники, посудомоечные машины, кондиционеры. Серебро используется в медицине, ювелирных изделиях, нанотехнологиях, фотографических, автомобильных, электронных и многих других отраслях.
Лингвистические факты также заслуживают внимания. Например, французское «l’argent» означает как деньги, так и серебро, которые уже указывают на первоначальную функцию данного металла. «Банк» на китайском языке буквально означает «серебряный дом». Есть много похожих примеров в культурах и языках во всем мире.
Но какова тут связь с инвестированием и, прежде всего, зарабатыванием денег на серебре? Кажется слабая, ведь серебро так сегодня дешево. На самом деле фундаментальные знания о различиях между двумя этими ценными металлами очень полезны при выборе того, инвестировать в серебро или нет.
Начнем с основ. Серебро облагается НДС, а означает его нельзя купить у сертифицированого продавца по более низкой цене, чем биржевая оценка плюс около 20%. Это означает, что при покупке серебра с такой высокой накруткой нужно считаться с тем, что для того чтобы эти инвестиции вышли в ноль, цена серебра должна увеличиться минимум на 20%. Если хотите продать быстро, эффективно, безопасно и, прежде всего, за наличные деньги, следует обратиться к дилеру, ломбарду или другому объекту, который профессионально приобретает серебро.
Привлекательность инвестиций в серебро
В настоящее время серебро дешевле золота примерно в 80 раз. Почему это происходит, если многие источники (в том числе геологические) указывают, что серебра всего в 10 раз больше? И разве эта пропорция не дает пищу для размышлений? Более того, до 1870-х годов цена на золото до серебра была равна 1:15. В то время отношение соответствовало примерно разности поставок этих металлов. Другими словами, серебра в 15 раз больше чем золото, и поэтому оно было дешевле примерно во столько же раз.
Существует распространенное мнение, что «правильное» соотношение — 1:15 — 1:20. Более радикальные аналитики считают, что серебро должно быть дешевле золота всего в 10 раз. Как же обстояли дела в этом вопросе ранее?
Чем дальше в прошлое, тем меньше было соотношение. В Древнем Египте даже 1:2. Почему так? Серебра было очень мало, вероятно в 2-3 раза больше золота. Следовательно финансовое соотношение золото-серебро (соотношение цен обоих металлов) следовало этой пропорции. Со временем, когда добыча обоих металлов росла, предложение изменилось. Ресурсы по добыче серебра росли быстрее, следовательно, адекватно изменилось соотношение. Средневековые времена — около 1:10. XIII — 1:12. В конце 15-го века началась добыча серебра и золота из Атлантики. Оба металла начали наводнять Европу. Уровень 1:15 продолжался более или менее со второй половины семнадцатого века.
Отношение цены золота к цене серебра за всю историю
В течение этого времени серебро из Мексики полилось в Европу как вода. Однако этот приток становился все слабее. В конце 18-го века, с ростом экономики Соединенных Штатов, появился доллар. Американскому правительству пришлось выбирать какую систему использовать — монометализм или биметаллизм. Александр Гамильтон, который был открытым сторонником золота, наконец решил принять биметаллизм. Причина проста: в то время было немного золота, и требовалась определенная сумма денег. Поскольку было больше серебра (особенно в форме испанских монет), определение того, что оба металла имеют ценность, должно было решить проблему дефицита денег. В свою очередь, принимая решение о биметаллизме, необходимо было определить правильное соотношение, и поэтому отношение золота к серебру или, если хотите, значение единицы золота, выраженное в серебряных единицах было установлено на уровне 1:15.
Товарные биржи по серебру
До завоеваний Наполеона, самая большая биржа была в Гамбурге. Она определяла стоимость золота по рыночной цене против серебра. До начала XIX века это было 1:15, но буквально через несколько лет оно изменилось из-за продолжения тренда. В начале 19-го века французы начали продвигать новый франк, который должен был стать денежным вдохновением для многих стран на ближайшие десятилетия (страны, присоединившиеся к Латинскому валютному союзу). Его стоимость, выраженная в золоте и серебре, несколько отличалась от стоимости доллара США — 1:15,5.
Отношение золота к серебру, которое было определено правительствами, называется соотношением монетных дворов, а определенное рынком (биржей) — рыночным. Первое, фиксированно жестко и произвольно, определяло официальную стоимость денег. Последнее, динамичное и определяемое на основе движений спроса и предложения покупателей и продавцов, отражало реальную ценность слитков в данный момент времени. Нетрудно догадаться, что два «рынка» и две оценки создадут пространство для спекуляции, которое скоро будет заполнено известно кем. Хуже того, политики не учитывали что рынок неустойчив, а фиксированный официальный коэффициент перестанет отражать реальное положение дел.
Тем не менее в первые годы XIX века соотношение монетных дворов не отличалось от рыночного соотношения более чем на несколько процентов. Иными словами, в то время как рыночное соотношение соответствовало количеству добытой руды золота, торговцы произвольно определяли соотношение. Расхождения между этими «рынками» не превышали нескольких процентов.
Почему это важно? В настоящее время существует только рыночное соотношение. Правительства не используют металлы в качестве денег, поэтому соотношение монетных дворов не существует. В то время как рыночный коэффициент ранее был связан с поставками металлов, сегодня это не так. Имеющиеся источники показывают, что количественное преимущество серебра над золотом составляет 10-15 раз. Но цена золота больше в 75 раз цены на серебро!
Конец серебряного стандарта
Серебро функционировало как деньги в течение длительного времени. Оно использовалось во многих странах с биметаллической и монометаллической системой до 1870-х годов. Различия между коэффициентом рынка и монетного двора, растущей банковской деятельностью, а также спекуляциями и развитием экономики которые увеличивали поток капитала, усугубили аппетит к прибыли. Вскоре использование серебра в качестве денег было прекращено.
Золото, которое взяло на себя всю роль денег, приобрело большую ценность. Спрос увеличился и те, кто им обладал, получили прибыль в виде увеличения покупательной способности золота, которое они собрали. В случае с Германской империей следует упомянуть что они снабжались невообразимо высокими военными репарациями, которые им выплачивали французы. Этого золота было на 5 миллиардов франков!
С этого момента относительно стабильная цена серебра полностью разладилась. Оно стало непредсказуемым и склонным к спекуляции. Несмотря на то что количественное соотношение серебра и золота все еще стабильно, рынки действуют совершенно по-другому, каждый день оценивая их по-разному.
Вывод, исходящий из данной истории, довольно прост. Значение серебра упало в тот момент, когда оно перестало использоваться в качестве денег. Поэтому представляется, что если оно не станет снова общепринятыми деньгами, его ценность не будет стабильной. Это плохо для инвестора? Совсем наоборот. Именно высокая волатильность делает инвестиции привлекательными, хотя и рискованными. Что можно сказать о рисках в случае серебра?
Современные факторы ценообразования
- Уже упоминалось, что активно инвестировать в серебро препятствует цена, которая действует как психологический фактор. Что более дорого (золото) — кажется более привлекательным, а что дешевле (серебро) — хуже. Хотя это рассуждение иррационально надо признать, что человек обычно руководствуется эмоциями, даже если у него другое мнение. Профессиональные трейдеры и психологи знают это очень хорошо. По этой причине самые большие инвестиционные выгоды получают те, кто сохраняет «холодную голову».
- Второй фактор — это маржа, которая делает невозможным достижение высокой потенциальной прибыли. Чтоб выйти на так называемый ноль при покупке золота и серебра, первое должно быть увеличено примерно на 5%, а второе — на 20%. Это значительная разница.
Что мы знаем сейчас? Запасов серебра к золоту всего в 10-15 раз больше. В периоды повышенного спроса цена серебра реагирует более динамично, чем золото. То же самое количество капитала которое вливается на рынок золота, если будет перенаправлено на рынок серебра, приведет к тому что цены на 100-200 долларов не будут достигнуты. Это обусловлено обычным законом спроса и предложения. На данный момент это кажется «иррациональным».
Между золотом и серебром существует сильная корреляционная связь — примерно 0,8. Это означает, что направление обоих металлов почти одинаковое. Когда золото становится дороже, то и серебро становятся дороже. Что только подтверждает, когда какой-либо из металлов будет дороже или дешевле, другой будет вести себя аналогичным образом.
Цены на золото и серебро
Если бы эта корреляция продолжалась (и это подтверждается историческими рыночными котировками последнего 50-летнего минимума), при следующем увеличении цен на металлы белый должен быть дороже желтого. Подтверждает ли правило история?
Давайте подробнее рассмотрим наиболее значимые случаи сильного увеличения цены на серебро.
- В 1980 году произошел впечатляющий спекулятивный рост цен на серебро. Многие приписывают авторство этого события братьям Хант, хотя не только они должны были извлечь из этого выгоду. Более того, именно рынок допускал такое положение дел и все происходило на основе рыночных механизмов.
- До января 1980 года золото было приобретено рядом стран. Цена металла выросла до 850 долларов за унцию в январе 1980 года. Мало кто ожидал такую цену. В то же время продолжалась активная покупка серебра, что повысило цену до почти 50 долларов за унцию. Ценовое соотношение двух металлов достигло уровня 1:17, беспрецедентного за более чем 100 лет. Несколько лет назад — в 1973 году — унция золота стоила 45 унций серебра. Оба металла увеличились в цене, но серебро определенно дало лучшую прибыль.
- 1980-е и 1990-е годы были медвежьим рынком. Действительно, аналогичная ситуация имела место в 1981-1982 годах, но пропорции не опускались ниже 1:30. Примечателен тот факт, что цена серебра против золота изменилась за очень короткое время. В то время как 21 июня 1982 года оно составляло 1:61 (Au 296$ и 4,9$ Ag), менее чем через год оно упало до 1:32 (410$ Au и 12,7$ Ag).
- Начало XXI века — поворот на рынке драгметаллов. В 2010 году серебро достигло ошеломляющей цены в 49,5$ за унцию. Хотя золото тоже постоянно поднималось, серебро сделало это за очень короткое время. 24 декабря 2008 года соотношение металлов составляло 1:86 (880$ и 10$). Менее 2-х лет спустя — 28 апреля 2011 года — соотношение металлов достигло уровня 1:32 (1535$ и 49$). Опять же, оба металла заработали своим хозяевам, но серебро намного больше.
И наконец 2019-2020 год. Принимая во внимание более высокую прибыль и налоги, более дорогое серебро может дать больше денег, чем золото. Так говорят цифры и так говорит история. На момент написания этого обзора, золото дороже серебра в 75 раз. Это означает, что пространство роста в соответствии с тем, что было в прошлом, по-прежнему велико. Если бы золото выросло до 2000 долларов, а соотношение достигло даже половины того что сейчас, 1:35, то серебро вырастет до 57 долларов за унцию. Это даст 230% чистой прибыли!
Золото известно человечеству с древних времен. Золотые изделия неоднократно находили в древних захоронениях. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.
Очень долго именно золото являлось основой мировой финансовой системы и до сих пор оно остается одной из самых твердых мировых валют. Несмотря на то, что со времен «золотой лихорадки» прошло очень много лет, золото продолжает оставаться привлекательным инструментом для инвесторов наряду с другими драгоценными металлами.
Сейчас к элитным драгоценным металлам относятся: серебро, золото, платина и палладий. Их еще принято называть «благородными», главным образом, за высокую химическую стойкость и красивый внешний вид. Из них делаются различные ювелирные изделия. Кроме того, эти металлы и сплавы с их содержанием используются в современной электронной промышленности при производстве высокотехнологичных приборов, в мобильных телефонах и компьютерной технике.
Вам, конечно же, интересно, почему ценятся именно эти металлы. Основная причина в их уникальных физико-химических свойствах и дефицитности . Доля добычи «благородных» металлов в общем объеме производимой мировой горнодобывающей промышленностью продукции составляет всего лишь 0,00005%. Очевидно, учитывая высокую стоимость драгметаллов на мировом рынке, добывать их выгодно.
Однако открытие бизнеса по добыче драгметаллов – затея дорогая и довольно сложная. Тем не менее, каждый современный инвестор в любое время может купить для себя немного золота или платины.
Способы инвестирования в драгоценные металлы [как купить золото]
В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.
Давайте подробнее рассмотрим каждый способ в отдельности.
Слитки из драгоценных металлов
Многие отечественные банки предлагают купить слитки из драгоценных металлов.
Например, в Сбербанке можно купить золото в мерных слитках следующих весовых категорий:
- Золото от 1 г. до 1000 г.;
- Серебро от 50 г. до 1000 г.;
- Палладий и платина от 5 г. до 100 г.
С одной стороны может показаться, что это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы , но тут есть ряд подводных камней, о которых неопытный может просто не знать.
Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом. Дело в том, что золотые слитки по закону признаются имуществом , а, следовательно, при продаже они облагаются НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла). Но и это еще не все.
Если вы соберетесь продать свой слиток банку, то вам придется заплатить еще 13% подоходного налога.
Следовательно, вложения в золотые слитки с учетом имеющихся особенностей отечественного налогового законодательства не очень выгодны. Чтобы только покрыть расходы надо, чтобы слиток прибавил в цене как минимум процентов 30%, что довольно сложно осуществимо даже за год.
Драгоценные монеты
Все продаваемые в настоящее время драгоценные монеты можно разделить на две большие группы: памятные (коллекционные) и инвестиционные.
Выпуском памятных монет в нашей стране занимается Банк России. Памятные монеты обычно выпускаются ограниченным тиражом – от 100 до нескольких тысяч единиц.
Выпускались самые разнообразные серии монет, в том числе: «Красная книга России», «Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь», «Знаки зодиака» и др.
Тем не менее, стоит отметить, что памятные монеты для инвесторов не представляют особого интереса. Причин несколько: высокая стоимость, обусловленная их нумизматической ценностью, и обложение НДС (те же +18% к стоимости).
Следовательно, памятные монеты пользуются популярностью больше среди опытных коллекционеров . Спустя несколько лет (а иногда и десятков лет), продать подобные коллекционные монеты можно довольно выгодно.
Тут работает такое правило – чем монета старше, тем она дороже.
Правда, чтобы ее продать, нужно будет искать подходящего покупателя-коллекционера, готового выложить за монету хорошие .
Что касается инвестиционных монет, то назначение этого финансового инструмента определено уже в его названии. Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, превышающими миллионы единиц, поэтому никакой ценности для коллекционеров они не представляют . Их основная ценность определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла.
Самыми известными инвестиционными монетами, пожалуй, являются «золотые червонцы», первая подобная монета появилась в 1975 году. Следует отметить, что каждая монета из этой серии содержит 7,742 г. чистого золота 900 пробы.
Предлагаются еще и другие серии инвестиционных монет. Например:
- «Соболь» – серебряная монета, выпущенная впервые в 1995 году, достоинством в 3 рубля. Монета содержит 31,1035 г. серебра 925 пробы.
- «Георгий Победоносец» – выпущена в двух вариантах: серебряном и золотом. Золотая монета начала чеканиться в 2006 году, имеет номинал 50 рублей и содержит 7,78 г. золота 999 пробы. Серебряная монета появилась в 2009 году, имеет номинал 3 рубля и содержит 31,1 г. серебра 999 пробы.
Кроме того, в российских банках можно купить некоторые иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов, например, английские «соверены».
Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется в первую очередь исходя из стоимости содержащегося в них драгоценного металла, а также надбавки, которая предусматривает покрытие расходов на их чеканку и реализацию.
Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество крупных российских банков, хотя основным продавцом, пожалуй, является Сбербанк. Эти монеты последние годы пользуются довольно большим спросом, цена некоторых монет с момента выпуска увеличилась в несколько раз.
Еще одно их преимущество в том, что операции с инвестиционными монетами в соответствии с НК РФ НДС не облагаются. Хотя 13% налога при продаже придется все же заплатить государству. (Это также надо учитывать при выборе инвестиционного инструмента).
Также отмечу, что все операции с данными монетами совершаются по курсовой стоимости, которая устанавливается банком. Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.
Металлический счет в банке
Металлические счета делятся на два вида:
- счет ответственного хранения (СОХ);
- обезличенный «металлический» счет (ОМС).
Инвестор, открывая СОХ в банке, передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгоценных металлов на хранение. Каждый слиток имеет определенные характеристики: номер, проба, вес, аффинажный завод др. В свою очередь банк берет на себя обязательство вернуть клиенту слиток по первому же его требованию.
Счет ответственного хранения также может предусматривать возможность перевода металла на другой указанный клиентом счет, или использовать его в качестве обеспечения при получении кредитов.
СОХ не может использоваться как инструмент получения дохода , он не предполагает начисления каких-либо процентов. Клиент наоборот должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла. Этот инструмент предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.
Обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где валюта – количество грамм металла. На таком счете слитки учитываются без указания каких-либо конкретных характеристик.
Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого «металлического» счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.
ОМС иногда предусматривает начисление процентов (в денежном эквиваленте или в граммах драгоценного металла). Однако проценты начисляются не всегда, об этом следует узнавать при открытии счета. Проценты, как правило, небольшие – от 0,1% до 3-4%.
Очевидно, что если ОМС не предусматривает начисления процентов, то получить прибыль инвестор может только при условии, что драгоценный металл вырастет в цене.
Тут также следует отметить, что если вы захотите получить слиток, эквивалентный количеству находящегося на вашем счету драгоценного метала в физической форме, то при получении слитка придется уплатить 18% НДС . Если вы просто закроете счет и получите сумму в денежном выражении, то НДС уплачивать не придется.
Кроме того, хоть ОМС и является своего рода валютным депозитом, на него не распространяется действие закона о . Так что выбирать банк надо очень внимательно.
Ценные бумаги, обеспеченные золотом
Это относительно новый вариант инвестирования в золото , который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.
Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), который был создан крупнейшими мировыми золотодобывающими компаниями.
WGC для выпуска «золотых» бумаг создал специальный фонд Gold Bullion Securities (GBS), который занимается их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовой бирже (в Америке «золотые» акции размещены от имени других фондов и под другими тиккерами, но при прямой поддержке WGC).
Одна такая бумага дает инвестору право на получение 3,1 г. чистого золота из хранилищ банка HSBC в Лондоне.
Досрочно погасить имеющиеся во владении ценные бумаги, обеспеченные золотом, путем их обмена на золотые слитки в физической форме могут лишь привилегированные владельцы. Остальным инвесторам доступен только вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.
Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокерских контор, которые работают на перечисленных выше биржах.
Покупка акции золотодобывающих компаний
Данный способ, в принципе, не связан с непосредственной покупкой драгоценного металла, но все же имеет прямое отношение к золотодобывающей отрасли, поэтому расскажем немного и о нем.
Так как этот вариант инвестирования предполагает покупку акций, то для их приобретения следует обратиться на и воспользоваться услугами брокеров. Среди основных золотодобывающих компаний, акции которых сейчас реализуются на бирже, можно отметить:
- ОАО «Полюс Золото»;
- ОАО «Бурятзолото»;
- ОАО «Полиметалл».
Конечно же, данный вариант предполагает получение прибыли главным образом от совершения спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже. Уровень дохода в данном случае зависит исключительно от роста стоимости купленных .
При этом котировки непосредственно зависят как от мировых цен на золото , так и от основных финансовых показателей самих компаний.
Кроме того, покупка акций предусматривает выплату дивидендов, что также является дополнительным доходом от инвестирования.
Доходность инвестиций в драгоценные металлы
Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).
Таблица1.
Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.
График цен на золото по данным ЦБ
График цен на палладий по данным ЦБ
График цен на платину по данным ЦБ
График цен на серебро по данным ЦБ
Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.
Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.
Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.
Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.
Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.
Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия , его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.
Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.
Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.
В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:
- Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с и вложениями в различные фонды, будь то). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.
В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.
Видео на десерт: Невероятное столкновение магнитов в замедленном действии